各类芯片紧张难以订货 芯片涨价有望提升行业盈

据央视财经报道，进入2021年，芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。一家企业负责人表示，目前除了订货难以外，不少芯片的价格还出现了不同程度的上涨。各类芯片紧张难以订货，今年的扩产计划也大幅缩水。在缺货潮中，不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单，而在终端企业抢芯片的同时，芯片制造企业也忙着从他们的上游抢购用于制造芯片的原材料晶圆。

据不完全统计，截至目前，有20家以上芯片企业发布了涨价通知函，涨价领域包括内存芯片、电源管理芯片以及汽车芯片。触控IC大厂汇顶科技在2020年12月28日发布的《产品调价通知函》中表示，决定对GT9系列所有产品美金价格在现行价格基础上统一上调30%，自2021年1月1日起开始执行。

表1：近期已披露涨价通知的芯片企业

对此，中泰证券在最新研报中指出，下游如5G、物联网的发展推动8英寸晶圆需求爆发。而8英寸投资不足和生产设备短缺抑制了产能的上涨，多年来未大规模投资，总规模无明显扩张，需求和供给的矛盾带来新一轮涨价潮，预计新增产能一定程度上能够缓解供需矛盾，但需求成长率将大于产能增速，8寸片紧缺将至少持续至2021年下半年甚至2022年。

接受《证券日报》记者采访的富荣基金研究部总监郎骋成表示，“今年以来芯片板块涨幅靠前，在一季度有望持续强于市场，在业绩端，芯片板块在2020年仍保持高度景气且在去年四季度以来出现供不应求的态势，部分芯片厂商订单已签至2021年今年二季度，业绩趋势有望在2021年边际向上。同时我们观察到以面板、被动元器件为代表的电子周期品，随着价格在2020年四季度的不断上涨，业绩端有望超预期，高景气度结合近半年的调整周期，在当前行业比较中相对占优。”

随着芯片行业不断涨价，相关概念股也有不错表现。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，1月份以来芯片板块持续走强，其整体上涨8.99%，95只概念股期间股价实现上涨，占比近六成。ST电能、韦尔股份、晶方科技月内股价表现最突出，累计涨幅分别达到41.70%、38.90%、38.13%，思瑞浦、怡达股份、振芯科技、万盛股份、北方华创、恒玄科技、长盈精密、圣邦股份、三安光电、鼎龙股份等10只概念股期间累计涨幅也均超过20%。

年报业绩预告方面或许预示着芯片行业基本面的修复，统计显示，截至目前，已有45家公司率先披露了2020年年报业绩预告，业绩预喜公司共有30家，占比近七成。博创科技、南方轴承、长盈精密、韦尔股份、恒玄科技、蔚蓝锂芯、华润微、万盛股份、歌尔股份、紫光国微、上海贝岭、卓胜微等12家公司均预计2020年全年净利润同比翻番;仕佳光子、汉威科技、*ST大港、科力远、华灿光电等5家公司2020年全年业绩也均有望扭亏为盈，彰显出具有较好的盈利水平。

近期“聪明钱”也纷纷涌入加仓芯片概念股。根据香港交易所公布的陆股通持股记录显示，1月份以来，有38只芯片概念股实现北上资金净买入，其中，长盈精密、歌尔股份、紫光国微、明阳智能、扬杰科技、中颖电子等6只年报预喜股期间备受北上资金的青睐，合计吸金31.23亿元，成为外资加仓布局的对象，值得投资者关注。

关于芯片板块的投资机会，私募排排网资深研究员刘有华对《证券日报》记者表示，“供需失衡的大背景下，芯片价格不断上涨，有望带动行业业绩的提升。而且这种供需失衡的局面短期很难扭转，供给端受疫情和外围因素的冲击，收缩非常明显，需求端则依旧维持强劲。北上资金已经提早挖掘到芯片行业供需端的变化，已经提前布局介入，享受行业景气度提升带来的估值提升机会。具体布局上，我们建议从三方面入手：其一、技术领先，技术储备雄厚的企业;其二、下游或应用领域前景广阔的企业;其三、市场份额较大，在细分行业里面占据龙头地位的企业。”

表：2020年年报业绩预喜的芯片概念股

制表：任世碧

记者 张颖 见习记者 任世碧